Розвиток іпотечного кредитування в Україні залишається стриманим через низьку довіру банків до ринку нерухомості. Про це порталу Нерухомі заявив Євген Фаворов, голова Української асоціації девелоперів.
Основною перепоною він називає високі ризики, пов’язані з можливістю відкликання дозвільних документів на будівництво навіть після його старту. Така нестабільність загрожує недобудовами, що робить іпотеку ризикованою для банків, адже предмет застави може втратити цінність. Крім того, відсутність ефективного механізму стягнення застави у разі невиконання позичальником зобов’язань ускладнює масове впровадження іпотеки.
Наразі єдиним працюючим інструментом залишається державна програма "єОселя", яка компенсує брак приватного капіталу в іпотечному секторі. Проте, за словами Фаворова, без чітких гарантій для банків і прозорих правил для девелоперів приватні інвестори неохоче вкладатимуться в іпотеку. Нинішню ситуацію частково рятують самі забудовники, пропонуючи покупцям гнучкі умови розстрочки, подекуди безпроцентні та з термінами до 10 років. Однак це лише тимчасове рішення, яке не здатне забезпечити масштабування ринку без банківського фінансування.
18 липня 2025 року Національний банк України затвердив Стратегію розвитку іпотечного кредитування, яка має стати частиною ширшої Житлової стратегії. Документ передбачає зниження ризиків через страхування воєнних ризиків, удосконалення законодавства щодо будівництва та створення бази цін на нерухомість. Проте, як зазначає Фаворов, ці ініціативи не вирішують ключової проблеми: відсутності захисту від відкликання дозвільних документів і непролонгації договорів оренди. Без відповідальності посадовців за такі дії та механізму компенсації збитків девелоперам ризики залишаться високими.
Ще однією стратегічною ціллю є забезпечення доступного та зрозумілого кредитування через оновлення державної підтримки, розкриття інформації про кредити за європейськими стандартами та створення відкритої бази цін на нерухомість. Крім того, планується вдосконалити захист прав кредиторів шляхом оновлення процедур стягнення заборгованості. Фаворов підкреслює, що саме відсутність дієвих механізмів звернення стягнення на предмет іпотеки є однією з головних причин, чому іпотека не стала масовою в Україні.
Серед заходів Стратегії, запланованих на 2025–2027 роки, — розробка законодавства для впровадження європейських стандартів кредитування, створення бази даних цін на нерухомість і механізмів страхування воєнних ризиків. Також пропонується запровадити ескроу-рахунки для контролю фінансування будівництва, але, як зазначає Фаворов, без проєктного фінансування та визнання будівельних проєктів як надійного забезпечення для кредитів ця ініціатива не буде ефективною.
Підсумовуючи, Фаворов наголошує, що для розвитку іпотеки потрібні чіткі та стабільні правила гри. Девелопери готові нести відповідальність за власні дії, але держава має усунути практику безпідставного відкликання дозволів і забезпечити компенсацію збитків. Без цих змін Стратегія залишатиметься лише набором правильних ідей, які не здатні подолати системні бар’єри для масового іпотечного кредитування в Україні.
Як повідомляли Нерухомі в новинах нерухомості, нещодавно Національний банк України презентував оновлену Стратегію розвитку іпотечного кредитування, яка має на меті зробити житло більш доступним для українців і водночас запровадити сучасні ринкові механізми. Крім того, "Укрфінжитло" також затвердило Стратегію розвитку на 2025–2029 роки, яка передбачає масштабування програми "єОселя" та видачу 70 тисяч іпотечних кредитів за п’ять років.